Poupança tem a menor captação para novembro desde 2002

Os depósitos de recursos da caderneta de poupança superaram as retiradas em R$ 30,6 milhões no acumulado de novembro, segundo informações divulgadas nesta terça-feira (6) pelo Banco Central.

Trata-se do menor ingresso líquido de recursos nesta modalidade de investimentos, para meses de novembro, desde 2002 - quando foi registrada a saída de R$ 227 milhões da caderneta.

O saldo positivo foi garantido somente no último dia útil do mês passado, visto que, na parcial até o dia 29 de novembro, as retiradas superavam os depósitos em mais de R$ 3 bilhões. O pagamento do décimo terceiro salário, que tem de ser feito até o último dia útil dos meses de novembro, contribuiu para o saldo positivo da poupança em novembro.

Dados do próprio Banco Central mostram que o menor ingresso de recursos na poupança, que vem sendo registrado neste ano, acontece em um momento de elevação da taxa de inadimplência. Em outubro deste ano, por exemplo, a inadimplência avançou e registrou o patamar mais elevado desde novembro de 2009.

Depósitos, retiradas e rendimentos

No último mês, ainda de acordo com o Banco Central, os depósitos de recursos na caderneta de poupança somaram R$ 107,96 bilhões. Já as retiradas de recursos totalizaram R$ 107,93 bilhões em novembro.

Os rendimentos creditados nas contas dos poupadores, por sua vez, totalizaram R$ 2,26 bilhões no mês passado. No fim de novembro, o volume total de recursos depositado na caderneta de poupança somava R$ 414,16 bilhões, contra R$ 411,87 bilhões em outubro e R$ 378,79 bilhões no fim de 2010.

Acumulado do ano

No acumulado de 2011, até o mês de novembro, os depósitos superaram as retiradas da caderneta de poupança em R$ 10,59 bilhões, ainda segundo informações divulgadas pela autoridade monetária.

Com isso, houve um recuo de 67,2% frente ao ingresso líquido (acima das retiradas de recursos) de R$ 32,32 bilhões registrado em igual período do ano passado. Em todo ano de 2010, a poupança bateu recorde em termos de captação de recursos. No ano passado, os depósitos superaram as retiradas em R$ 38,6 bilhões.

Queda dos juros básicos

Apesar da queda do ingresso de recursos na poupança, especialistas avaliam que as perspectivas são boas para esta modalidade de investimentos em função da queda da taxa básica de juros da economia.

Atualmente, os juros básicos estão em 11% ao ano após três recuos de 0,5 ponto percentual nas últimas reuniões do Copom, colegiado do BC que define os juros. A expectativa do mercado é de que os juros recuem para um valor abaixo de 10% ao ano ainda no primeiro semestre de 2012.

Com a queda dos juros básicos da economia, aumenta a atratividade da caderneta de poupança frente a outros investimentos em renda fixa. Na poupança, cuja correção é determinada pela variação da taxa referencial (TR) mais 0,5% ao mês, não é cobrada taxa de administração e nem Imposto de Renda (IR) - ao contrário dos investimentos em fundos.

De janeiro a novembro deste ano, a caderneta de poupança apresentou um rendimento de aproximadamente 7%. No mesmo período, os fundos de renda fixa, de acordo com dados da Associação Nacional dos Bancos de Investimento (Anbid), apresentaram uma remuneração de 11,46%, enquanto que os fundos referenciados em DI (que acompanham os juros básicos da economia) apresentaram rendimento de cerca de 10,82%.